25桂交01 : 中诚信国际关于关注广西交通投资集团有限公司无偿划转子公司股权
China Chengxin International Credit Rating Co.,Ltd. 中诚信国际关于关注广西交通投资集团有限公司 无偿划转子公司股权的公告 广西交通投资集团有限公司（以下简称“广西交投”或“公司”）各类存续 债券中，“21桂交 01”、“21桂交 02”和“20桂交投 MTN005”由中诚信国际信 用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）进行相关评级工作。2025年 6 月 26日，中诚信国际出具了《广西交通投资集团有限公司 2025年度跟踪评级 报告》，维持广西交投主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，维持“21桂交 01”、“21桂交 02”和“20桂交投 MTN005”的债项信用等级为 AAA。公司个 - 体基础信用评估等级为 aa，外部支持提升 3个子级，主要系考虑广西重要的区 域地位以及较好的经济财政实力和增长能力；广西交投系广西最主要的高速公 路和铁路投融资建设与运营主体，近年来持续获得政府在资本金注入、财政补贴 等方面的大力支持，具备高度的重要性及与政府的关联性。 近日，公司发布了《广西交通投资集团有限公司关于无偿划转子公司股权的 公告》（以下简称“《公告》”），《公告》称：为贯彻落实广西壮族自治区党委、 自治区人民政府的决策部署，支持“一区两地一园一通道”建设，助力广西交通 投资及运营管理可持续发展，根据政府有关政策，结合交通行业发展特性和广西 实际，由公司联合广西投资引导基金有限责任公司和其他区直国企设立广西高 速综合交通股权基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“广西交通基金”）。通过将交通项目资产划转至广西交通基金进行盘活，有利于培育公募REITs资产，优化企业资本结构，为企业可持续转型升级发展提供有力保障，进一步增强服务“一区两地一园一通道”建设能力。公司拟将广西金港高速公路有限公司、广西旺港高速公路有限公司、广西钟马高速公路运营有限公司、广西龙靖高速公路有限公司、广西宏梧高速公路有限公司、广西新柳南高速公路有限公司共 6家高速公路项目公司的股权划入广西信达高速公路有限公司（该公司为广西高速综合壹号交通股权基金合伙企业（有限合伙）下设企业）。本次无偿划转事项已经公司第一届董事会 2025年第十三次会议审议通过，但尚未经主管部门批复，工商变更登记手续尚未开始办理。公司拟划转子公司情况如下表： 表1：截至2025年1月1日，公司拟划转子公司情况（亿元、%） 拟划转子公司名称 拟划转股权比例 资产总额 负债总额 净资产 资产负债率 广西金港高速公路有限公司 100.00 88.64 70.33 18.31 79.34 广西旺港高速公路有限公司 100.00 20.94 17.58 3.36 83.95 广西钟马高速公路运营有限公司 100.00 17.40 26.38 -8.98 151.61 广西龙靖高速公路有限公司 75.69 27.53 21.91 5.62 79.59 广西宏梧高速公路有限公司 60.00 65.39 54.17 11.22 82.84 广西新柳南高速公路有限公司 49.00 219.33 174.06 45.27 79.36 合计 -- 439.23 364.43 74.80 -- 资料来源：《公告》，中诚信国际整理。 上述 6家子公司股权划转完成后，公司合并口径资产总额将减少 439.23亿元，减少的资产占公司 2024年末经审计资产总额的 5.98%；负债减少 364.43亿元，减少的负债占公司 2024年末经审计负债总额的 7.58%；净资产减少 74.80亿元，减少的净资产占公司 2024年末经审计净资产的 2.95%。24个月内累计无偿划转资产减少的净资产占划转前公司 2023年末经审计净资产的 8.30%。 《公告》还称，上述事项对公司日常管理、生产经营、财务状况及偿债能力无重大不利影响，对存续债券的付息兑付无实质性影响，本次划转亦不构成重大资产重组。 中诚信国际认为，上述子公司股权划转事项将导致公司总资产、净资产规模有所下降，资本结构的稳定性有待关注；但划转后公司盈利能力及资产负债率指标将有所改善，对公司信用水平暂未构成实质性影响。中诚信国际将持续关注上述事项进展和后续公司业务经营及财务变化情况，并及时评估相关事项对公司整体信用状况产生的影响。 特此公告 中诚信国际信用评级有限责任公司 二〇二五年十月十三日 中财网
 |