AI算力引爆光互联 2026双轮驱动迎奇点

时间：2026年06月24日 10:07:35 中财网

　　中财网讯：最新机构研报显示，光互联已成为AI基建中增长斜率最陡的核心赛道。研报指出，2023至2025年行业增长主要来自Scale out扩容和传输速率迭代，而2026年Scale up架构以CPO、NPO为代表的技术将开启商业化渗透，为行业开辟全新增量空间，预计其在AI算力集群中的价值占比将持续攀升。

　　
　　信息显示，刚刚落幕的OFC2026大会上，国内厂商表现亮眼。联特科技首发12.8T XPO前瞻方案，光库科技已实现800G、1.6T光纤阵列稳定量产，同时在CPO、光交换机等领域完成前瞻布局。这些进展表明，光通信前沿技术正加速从实验室走向规模商用。

　　
　　据最新机构研报分析，2026年将成为行业关键转折年，既有成熟产品规模化爆发，又有新兴技术落地量产，双重增长动力十分明确。基本面来看，AI大模型训练对超高带宽、低延迟连接的需求直接拉动光模块和光互联订单，海外强劲需求与国内新一代算力基建同步启动，形成共振。

　　
　　中财分析部认为此研报的核心是，AI算力升级正把光通信从配套产业变为决定性变量。算力集群规模越大，对高速光连接的依赖就越深，这意味着上游芯片、模块、器件企业的长期订单确定性显著增强，业绩弹性有望超预期释放。

　　
　　中财分析部剖析研报后认为，当前板块估值处于历史中枢偏上位置，持仓比例提升已反映市场对AI驱动通信升级的乐观定价。技术壁垒高的龙头公司将在这一轮浪潮中获得更大市场份额，相关个股有望迎来业绩与估值的双重驱动。

　　
　　总体看，AI基础设施建设浪潮仍在加速，光互联作为核心环节的确定性机会清晰可见，值得重点跟踪具备技术积累和产能优势的优质企业。