Muse用户爆发驱动CPU与载板需求 新增算力逻辑重构

时间：2026年09月23日 20:27:50 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，Muse上线后美国单日下载达26.4万，日活峰值44.8万，叠加MetaConnect大会预期，带动ARM、AMD、Intel股价单日大涨超9%。基本面来看，深南电路上半年封装基板收入同比增110.76%，兴森科技IC载板收入增67.34%，验证高端FCBGA放量趋势。

　　
　　近期机构研报指出，AI竞争正从模型能力转向产品体验与场景渗透，Muse作为首个面向大众的Agent应用，将用户意图转化为持续任务执行，显著拉升CPU调度、安全隔离及后台运行负载。研报认为，CPU需求不再仅由GPU数量决定，而取决于日活用户数、每日任务量及每项任务的核时消耗。

　　
　　研报测算，基准情景下Muse年化订阅收入108亿美元，对应每日需5.94亿有效核时、约32万颗服务器CPU，硬件价值达12.89亿美元。这一新增执行需求直接利好ARM架构生态、AMD EPYC服务器芯片，以及深南电路、兴森科技等高端载板厂商。