玻纤新材料遭大幅减仓 但电子布涨价逻辑强化

时间：2026年11月02日 08:46:46 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，26Q3公募基金对建材行业配置比例降至0.84%，环比下降0.91个百分点；陆股通配置比例也下滑至0.94%。其中玻纤新材料被双渠道显著减持——基金持仓比例大降0.95pct，陆股通减少0.46pct，中国巨石、中材科技、国际复材等龙头均位列减持榜前列。

　　
　　近期机构研报指出，减仓主因是短期市场担忧电子布需求阶段性承压，但研报认为这反而凸显了结构性机会：普通电子布已开启涨价，高端电子布加速放量，成本传导能力正增强。研报强调，玻纤企业盈利修复并非依赖总量回暖，而在于产品结构升级带来的定价权提升。

　　
　　研报同时提示，水泥板块获基金逆势加仓，海螺水泥、华新建材等进入增持前十，反映供给优化预期升温。消费建材虽小幅减配，但三棵树、兔宝宝等仍被列为翻新周期核心标的。整体看，资金调仓不改细分赛道景气拐点，电子布涨价+龙头集中度提升构成股价关键催化剂。